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【证大荐文】国有大行重要指标逼近警戒线“隐忧”渐显
发布时间: 2016-10-21  阅读次数:0

  香港万得通讯社综合报道,银行业的“黄金十年”一去不复返之势凸显。房地产调控,让去年以来火爆的个人信贷业务充满了不确定性。而一直困扰着银行的企业债务问题,在去产能影响下,甚至有进一步加剧的趋势。在多重因素影响之下,银行“隐忧”不断。

  10月19日,财新网消息,工商银行因拨备覆盖率连续低于150%,在央行对商业银行的MPA考核上被扣了分。

  不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。中国目前规定的银行拨备覆盖率为150%。

  今年初有消息称中国国务院正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率。对此,银监会主席尚福林表示,将优先关注不良贷款拨备覆盖率、资本充足率尤其是核心一级资本充足率等风险抵御能力指标的变化情况,一旦该类指标跌出合理区间,就要采取注资、重组、调整高管等办法予以解决。

  10月10日,国务院公布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》,明确要提高银行不良资产核销和处置能力,并提出“鼓励银行向非本行所属实施机构转让债权实施转股,支持不同银行通过所属实施机构交叉实施市场化债转股。”

此前国务已提出完善商业银行考核体系和监管指标,适当提高风险容忍度。

高危数据悬起

  根据银监会发布的2016年二季度主要监管数据显示,二季度末,商业银行不良贷款余额14373亿元,较上季末增加452亿元,已连续19个季度上升,商业银行不良贷款率1.75%,与上季末持平,暂缓连续增势。

  中国人民大学经济学教授李义平表示,不良率仍在增长,但增速已经下滑,这背后是银行在加快发展个贷业务。当下企业的贷款需求较少,个贷尤其是个人住房贷款需求高且坏账率相对较低,银行因此发力个贷业务。

  工行董事长易会满早前表示,“现在说不良拐点为时尚早”。当下国际市场没有出现较大的转好迹象,而国内仍然处于转型的阵痛期,影响比较大的行业和地区不良贷款压力仍然较大。

  惠誉旗下研究机构BMI Research此前报告称,中国的不良贷款率可能升至20%的高位,坏账可能导致1.9万亿美元的损失;中国央行或印钞票以对银行进行再投资。

住房信贷面临“刹车”

  2015年下半年至今,个人信贷业务额突飞猛进。市场分析认为,二季度银行不良率增速“刹车”,很大程度上源于个人住房贷款的上升。

  统计局数据显示,9月居民中长期贷款5741亿元,为历史最高水平,主要受房地产市场火爆的影响。前三季度居民中长期贷款已新增4.2万亿,房市火爆与房贷大增互为因果。

  天风证券研报预计居民中长期贷款全年预计达5.5万亿,但信贷较快增长持续性存疑,四季度不乐观。报告预计四季度月均新增信贷7000亿左右,房地产调控的影响将逐步体现,预计四季度房贷增量将有一定的下降,对新增贷款的影响将加大

国信固收研报称,预计本轮地产上升周期的顶点已经过去,未来房地产销售和投资增速均会明显下降,从而带动居民信贷和经济增长数据下行。

  瑞银中国首席经济学家汪涛表示,预测10、11月的房地产销售将会有所缓和,销售面积增长在10%左右,12月降至零增长;预计10、11月房地产投资增速在5%-7%左右。虽然预计中国10月房地产按揭贷款仍会很高,但央行会采取相对中性的信贷政策来防止泡沫和保证经济

  这也与之前市场的预期相符。21世纪经济报道消息,有银行人士表示,由于交易和贷款投放之间存在时差,明年的按揭业务投放增量将开始受到新政影响。

债务危机难解

  高涨的居民信贷业务,在房地产调控下,开始面临越来越多的不确定性,而一直困扰银行的债市,也早已蒙上阴影。

  Wind资讯统计数据显示,今年以来,国内债券市场已出现48只债券违约,涉及金额277.31亿元。从债券发行主体性质来看,地方国有企业和大型央企仍为发债主力

不过,国泰君安徐寒飞团队指出,政府保刚兑的压力会越来越大力不从心。报告还指出,四季度有1465支债券到期或回售,涉及金额1.4万亿元,其中主体评级AA及以下的有532支、2338亿元;按行业分类,煤炭、钢铁、有色、机械、化工等产能过剩行业有255支共计近3600亿元债券到期

  频繁的债券违约所导致的一系列后果,都将直接影响到银行的信贷业绩。

已连续8次违约的东北特钢近日传出破产重组最新进展,财新网消息,法院指定的破产管理人中,当地政府仍占据主导,包括银行在内的债权人担心利益受损,因为已有先例。

第一财经日报10月初消息,江西赛维重整计划于9月底被法院强制裁定批准,普通债权清偿率仅为6.62%,多家银行损失严重。而刚刚进入破产清算程序的广西有色,其普通债权人也将面临利益流失的问题。

  针对当前国内的债务市场问题,标准普尔甚至表示,如果公司债务的增长没有放缓,中国银行业的问题信贷比率到2020年可能增加至17%;中国银行业或需多达11.3万亿元人民币的增资,相当于中国2105年名目GDP的16%。

  公开市场数据显示,今年上半年,银行于公开市场出售了2000多亿不良资产包。首批试点不良资产证券化的银行,其试点规模达500亿元,再加上不良资产收益权转让试点业务的开展,银行不良资产的处理有加速之势。不过,面对日益严峻的形势,银行隐忧短期难解。

(编辑:李敏政)




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