上海证大资产管理有限公司

证大投资

证大久盈旗舰1号私募产品半年报

发布时间：2016-07-31　阅读次数：1106

1、基金基本情况
项目	信息
基金名称	上海证大投资管理有限公司-证大久盈旗舰1号私募证券投资基金
基金编码	S27104
基金管理人	上海证大投资管理有限公司
基金托管人（如有）	中信证券股份有限公司
基金运作方式
基金成立日期	2015年3月13日
报告期末基金份额总额	244,545,589.47
投资目标
投资策略
业绩比较基准（如有）
风险收益特征
2、基金净值表现
阶段	净值增长率	净值增长率标准差（选填）
当季	7.0506%
自基金合同生效起至今	7.8000%
3、主要财务指标
单位：元
项目	2016-4-1至2016-6-30
本期已实现收益	-14,072,235.11
本期利润	8,566,318.50
期末基金资产净值	263,683,598.29
期末基金份额净值	1.0780
4、投资组合情况
4.1 期末基金资产组合情况
序号	项目	金额
		人民币
1	权益投资
	其中：普通股	45,875,184.69
	存托凭证
2	基金投资	181,578,161.85
3	固定收益投资
	其中：债券
	资产支持证券
4	金融衍生品投资	915.48
	其中：远期
	期货
	期权
	权证
5	买入返售金融资产
	其中：买断式回购的买入返售金融资产
6	货币市场工具	3,425.89
7	银行存款和结算备付金合计	36,622,474.37

	合计	264,080,162.28
4.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
4.2.1 报告期末含行业分类的境内股票投资组合
序号	行业类别	公允价值
A	农、林、牧、渔业
B	采矿业
C	制造业	38,456,694.26
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业
E	建筑业	713,748.56
F	批发和零售业
G	交通运输、仓储和邮政业
H	住宿和餐饮业
I	信息传输、软件和信息技术服务业	4,162,002.15
J	金融业
K	房地产业	488,600.00
L	租赁和商务服务业	2,034,032.00
M	科学研究和技术服务业	20,107.72
N	水利、环境和公共设施管理业
O	居民服务、修理和其他服务业
P	教育
Q	卫生和社会工作
R	文化、体育和娱乐业
S	综合
	合计	45,875,184.69
4.2.2 报告期末按行业分类的沪港通股票投资组合
行业类别	公允价值（人民币)	占基金资产净值比例（%）



合计
5、基金份额变动情况
单位：份
报告期期初（基金成立日）基金份额总额		368,910,084.22
报告期期间基金总申购份额		20,526,336.80
减：报告期期间基金总赎回份额		144,890,831.55
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额		244,545,589.47
6、管理人报告（如报告期内高管、基金经理及其关联基金经验、基金运作遵规守信情况、基金投资策略和业绩表现、对宏观经济、证券市场及其行业走势展望、内部基金监察稽核工作、基金估值程序、基金运作情况和运用杠杆情况、投资收益分配和损失承担情况、会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项、对本基金持有人数或基金资产净值预警情形、可能存在的利益冲突等）
（一）二季度投资情况分析 (1)投资情况：二季度的市场先抑后扬。由于暂没有明确的信号显示市场多头中级行情趋势已被确认,我们在操作上选择了相对谨慎。目前组合中为68.76%基金投资、17.37%股票资产,以及13.87%现金资产。 (2)投资分析：央行在6月向市场投放了超过7230亿资金。总体而言,资金面的宽松对低迷的市场情绪起到了一定的改善作用，帮助市场阻止了在期间长阴过后形成连续杀跌的趋势。 (3)效果评估：二季度，上证指数表现为下跌2.66%，产品当季净值涨幅为7.05%。今年以来，产品净值下降幅度为4.52%，同期上证指数表现为下跌15%。（二）下月投资策略布局 (1)预计投资方向：展望7月，政策仍是月内的最大看点。综合看来，市场未来一段时间的看点仍会在改革措施落地、盈利预期的改善等方面。 (2)投资操作：在多角度考量当前市场情况后，我们在7月的投资中仍会紧盯“以有安全边际且股息率较高的价值股为主，定增前后置、且基本面改善高确定性的成长股为辅”的投资策略挖掘确定性、系统性的机会，力争继续为投资者赢得超额回报。 (3)投资预期：我们坚持认为投资机会总是调整出来的，同时也一直在关注市场的转势信号。总体而言，我们目前对市场的看法继续维持谨慎。展望7月，在市场没有足够证据确立中级行情的情况下，我们将继续控制产品的仓位，在降低期望收益率的同时也降低其净值波动率，帮助降低潜在风险。